善林财富：2020年消费信贷规模达45万亿 互金补位消费金融

  自2012年以来，我国消费信贷市场逐步启动，2016年我国人民币信贷余额达到106.6万亿元，其中，消费信贷余额为22.2万亿元，消费信贷占人民币信贷余额的20%左右。消费信贷与GDP的比值亦不断提升，2016年突破了30%，消费信贷对于经济发展的支持作用明显增强。与此同时，消费金融市场的参与主体不断丰富，如商业银行、消费金融公司、小贷公司等都在不断转变和创新其消费贷款业务模式，而这些机构同时也构成了个人消费贷款ABS丰富的发起人群体。但是，对比欧美国家的情况，居民消费信贷占欧美国家信贷比例超过60%，为我国的3倍，我国消费信贷占比仍具有巨大的提升空间。

    善林财富认为， 随着居民物质生活水平的提高，消费种类以及消费环境也随之丰富，通过消费金融适度提前消费的理念越来越为年轻消费群体所接受；加之互联网金融的发展和征信体系的完善，网上消费日新月异，这些都将促进消费金融业务的效率显著提高。“相较于传统金融机构高门槛的信用卡以及消费金融业务，新兴的互联网金融公司、金融科技公司，可以补位传统金融机构服务的不足。中国的消费金融市场与美国相比还相差甚远，目前只是停留于第一阶段，未来大有可为。”善林财富相关负责人分析。

    业内预计到2020年消费信贷占比将达到25%，若未来四年内人民币信贷余额保持13%-14%的增速，预计到2020年消费信贷总市场规模将达到45万亿元，年复合增长率约为18%。如果住房按揭等中长期消费贷款需求占比维持稳定不变，按短期消费信贷占总消费信贷比例保持在21%-22%区间内，预计2020年短期消费信贷将接近10万亿元，消费金融的市场空间显然是极为广阔的。