诺诺镑客跨越合规“三重门”

    4月底，广东互金协会对会员下发通知，网贷平台的整改延期到5月上旬。北京网贷协会也宣布，北京市网贷平台整改验收办法将于5月份出炉，并启动验收工作。其他各省市网贷平台的整改期限虽然有先有后，但都不超过8月24日的大限。网贷行业“审判日”的临近，各平台的合规进度到底如何呢？ 

    业内专家认为，网贷平台的合规转型有三大难点：资金存管、信息披露和产品合规调整。网贷平台要想生存发展，必须跨越这“三重门”。而这也意味着，只有经历了监管部门的合规检验，拥有了实力证明和信用背书，才能在互金行业有立足之地，未来才有融资、上市等一系列美好前景的可能。一句话，跨不过去就死，跨过去才有可能海阔天空。最近风头正劲的登陆纽交所上市的信而富和获得B轮融资的NONOBANK(诺诺镑客)控股公司麦子金服就是明证。下面，笔者就试以NONOBANK为例来解析领先平台是怎么升级转型的。 

    资金存管是先决条件 

    行业内也有不想费劲“跨越门槛”只想投机取巧“花样跨栏”的例子。近日，14部委联合召开处置部际联席会议，公安部在会上发出警示：一些不良平台正在利用“伪银行资金存管”进行宣传，迷惑投资人。公安部相关负责人提醒公众，对于声称与银行“战略合作”或者声称群众的资金由银行监管，但实际上仅仅是在银行开立有账户的现象，务必高度警惕。 

    对平台用户来说，最怕的就是平台有“资金池”，或挪用投资。如果有了资金存管，就可以规避这些风险。因此，银行资金存管被政府和监管机构确立为网贷平台合规发展的“隐性牌照”，更是平台合规的先决条件。 

    实际上，真正已经和银行签订了资金存管协议的平台在网上都有公布，有心者稍微留意就能查找得到。据不完全统计，截至4月27日，已有320家正常运营平台宣布与银行签订了资金存管协议，在全国运营网贷平台的占比不到18%。从地域分布来看，北、上、广、深四个一线城市的P2P平台在顺应监管要求，主动合规方面始终比较积极。比如去年，银监会制定的《网络借贷资金存管业务指引》才刚刚流出（今年2月22日才正式下发），NONOBANK(诺诺镑客)就按照要求积极和徽商银行对接，签订了资金存管协议。 

    信息披露考验平台的诚信和能力 

    政府和监管部门早就明确：互金平台的角色定位是“信息中介”，这就决定了信息披露是考核互金平台的核心要求之一；而对投资者而言，信息披露更是做出投资决策最重要的判断依据，有时甚至是唯一的判断依据。中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉曾表示，“产品登记和信息披露是互金监管的两个重要环节，目前互金暴露出的一些风险事件都与信息披露不真实、不完整有关系。 

    尤其是在4月21日，银监会召开一季度经济金融形势分析(电视电话)会，会议明确提出将切实打破“刚性兑付”，做到“买者自负”。在这样的背景下，对投资者的保护将更加考验互金平台的良心和能力，而这将集中体现在能否建立完善而透明的信息披露上。 

    日前，上海市互金协会公示了上海市网络借贷平台信息披露情况，NONOBANK(诺诺镑客)需披露事项总数46项，目前已向社会公众、平台用户、协会实现了全部46项的信批事项，其中包含逾期率和用户投诉情况等平台敏感信息，这在行业内已算凤毛麟角，并得到协会的点名表扬。 

    更值得点赞的是，在投资者最关心的融资项目信息披露方面，NONOBANK(诺诺镑客)可谓披肝沥胆：融资项目的还款来源、借款用途、还款方式及利率、信用评级和或信用评分、投资人收益和风险情况等无一遗漏，充分保障了投资者对借款端的知情权。 

    产品合规调整策略很重要 

    相对而言，活期产品、借款限制等细则虽然也对互金平台的合规性提出了挑战，但如果做好了资金存管和信息披露，互金平台产品是否合规性也就一目了然。在这方面，NONOBANK(诺诺镑客)大刀阔斧但又灵活机动的改造也值得业内借鉴。 

    监管细则中“禁止自行发售理财等金融产品募集资金”，导致活期产品存在一定合规瑕疵。对此，NONOBANK(诺诺镑客)一方面调整活期产品，另一方面通过与第三方机构合作调整资产端超限额产品，进一步优化资产端小而分散的结构，实现了平稳过渡。