银行、小贷公司等传统金融机构，主要利润来源是存贷款利差，前提当然是可承受的坏账率。
一定比例的“坏账损失”不可避免，但是可以用“好账”赚的钱，覆盖“坏账损失”，形成赚钱的“平均结果”。任何一种不良贷款都可能造成“远超利息收入的损失”，但“平均结果”能够“可靠地形成商业利润”。
换句话说，传统金融机构要靠信用好的客户贡献超额利润，来补贴信用违约者，风险和收益并不匹配。
多层次金融系统的目的，就在于把风险和收益分级对待。股票市场、债券市场、票据市场以及网贷市场针对不同层次的资金需求方，形成充分供给。
美国不仅IT技术世界领先，金融市场也非常发达，供给充分，网贷行业只能打开一个小众市场。
美国公司如果想上市，就请中介机构（投资银行、会计师事务所）来审核你的报表，然后提交给证监会和交易所。只要提供的材料够规范，该披露的内容都披露了，然后就可以上市了。美国从来不缺少上市机会，权贵的企业可以上，草民的也可以上，市场是开放的，只要投资者肯买账。不过，上市之后的监管会大大加强，如果发现谁作假，老板要坐牢，中介机构要被重罚。
美国公司如果想发行债券，也不困难，三大评级机构标准普尔、穆迪、惠誉会给你评出信用等级，只要公司的信用等级高，哪怕发行的债券利率偏低，投资者也会买账。
如果要做270天以内的短期融资，美国货币市场的容量很大、效率很高，只要你公司的信用评级不是很差，你当天到货币市场上发行商业票据（借条），最迟第二天就能拿到钱。
美国的网贷行业主要做消费贷款，往往是借款人遇上麻烦的事故，比如信用卡到期不能还账，急需找钱挽救自己的信用。
中国的企业债市场远不及美国，不到美国的1/4，主要是在中国能发债的企业几乎都是央企国企。中国的银行贷款首先满足国企和地方融资平台的融资需求，而小微企业贷款只占到银行总贷款的15%左右。美国的银行贷款90%都是贷给个人，其中将近8成是购房按揭和抵押消费贷款。
可是，中国网贷市场的发展规模远超美国。美国富国银行的数据显示：2015年，中国网贷市场规模遥遥领先于美国，大概是美国的6倍。
国内监管层将网贷信息中介平台视为传统金融机构的有效补充，这背后有一层意思是，传统金融机构经营的是80/20法则中的20，多是大额企业贷款，而网贷行业经营的是借款期限灵活、额度偏小的“长尾客户”，主要是小微客户。
以国内知名网贷信息中介平台东方银谷为例，其力求避免同质化竞争，找到自己有优势的细分市场，寻求建立起竞争壁垒。东方银谷不会在网贷行业内寻找竞争对手，而是学欧美社区银行，寻求精准定位和精细化服务。东方银谷坚持细分化、差异化的市场定位，主要面向企业高层、公务员、事业单位高收入人员以及现金流稳定的个体工商户等，促成的每一笔借款平均额度在1-50万元。
东方银谷能够依托互联网技术，通过计算机处理使操作流程完全标准化，业务处理的速度更快，用户体验更好。
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